← Je bedrijf financieel gezond houden
Solvabiliteit geeft aan of je bedrijf op de lange termijn aan financiële verplichtingen kan voldoen. Het is de verhouding tussen het eigen vermogen en het totale vermogen van je onderneming. Door dit kengetal te berekenen, krijg je inzicht in de financiële gezondheid van je bedrijf.
Maar hoe weet je wanneer je solvabiliteit gezond is? En hoe kun je je solvabiliteit verbeteren? In dit artikel leggen we je alles uit over gezonde solvabiliteit, en het optimaliseren van je solvabiliteit.
"}},{"componentType":"sectionTitle","title":"Wat is een gezonde solvabiliteit?"},{"componentType":"paragraph","richBody":{"value":"Hoge ratio
Een hoge solvabiliteitsratio betekent dat een groot deel van je bedrijf wordt gefinancierd met eigen vermogen. Dat geeft financiële stabiliteit en maakt je onderneming aantrekkelijk voor banken en investeerders. Je bent minder kwetsbaar bij tegenvallers, omdat je minder afhankelijk bent van schulden. Let wel op dat een extreem hoge ratio kan betekenen dat je te weinig gebruikmaakt van vreemd vermogen om te groeien, waardoor je rendement op eigen vermogen juist lager kan uitvallen.
Lage ratio
Een lage solvabiliteitsratio betekent dat je onderneming sterk afhankelijk is van vreemd vermogen. Dit kan risico’s met zich meebrengen, vooral wanneer de inkomsten teruglopen of wanneer je extra financiering nodig hebt. Een lage ratio kan het lastiger maken om krediet te krijgen en kan wijzen op een zwakkere financiële positie op de lange termijn.
Wat een gezonde solvabiliteit is, verschilt per sector. Kapitaalintensieve sectoren, zoals vastgoed, gebruiken vaak meer vreemd vermogen en hebben dus een lagere solvabiliteit. Zolang je solvabiliteit niet beduidend lager is dan die van andere bedrijven in je sector, is er meestal niets aan de hand. Anders is het wél zaak om je solvabiliteit te verbeteren.
Je kunt je solvabiliteit vergelijken via bijvoorbeeld branchebenchmarks, jaarverslagen en financiële overzichten van (beursgenoteerde) concurrenten, financiële databases zoals Bloomberg en Thomson Reuters, vakliteratuur en marktstudies, en advies van financiële professionals.
"}},{"componentType":"paragraph","title":"Solvabiliteit en andere kengetallen","richBody":{"value":"Je solvabiliteit heeft ook invloed op andere kengetallen. Een lage solvabiliteit kan bijvoorbeeld de liquiditeit beïnvloeden, aangezien je mogelijk contanten moet aanhouden of genereren om schulden op korte termijn af te betalen, waardoor er minder overblijft voor operationele kosten.
Een lage solvabiliteit betekent ook vaak een hogere afhankelijkheid van vreemd vermogen en dus hogere rentekosten die je winstgevendheid drukt. Bij een hoge solvabiliteit, met minder vreemd vermogen, zijn de rentekosten lager, wat de rentabiliteit kan verbeteren.
"}},{"componentType":"paragraph","title":"Rekenvoorbeelden","richBody":{"value":"Voordat je je solvabiliteit kunt optimaliseren, moet je hem eerst natuurlijk berekenen. Je berekent je solvabiliteit als volgt:
Solvabiliteit = (eigen vermogen ÷ totaal vermogen) × 100%
In deze formule valt onder ‘eigen vermogen’ alles wat je onderneming bezit, dus ook ingehouden winsten. Je ‘totaal vermogen’ bestaat uit je totale activa (je eigen vermogen én je vreemd vermogen zoals leningen).
Wanneer je eigen vermogen € 212.500 is en je totaal vermogen € 500.000, is je solvabiliteit:
(212.500 ÷ 500.000) × 100% = 42,5%
Dit is een hoge solvabiliteit (boven 25-40%). Dat wordt vaak gezien als een goed teken en je bedrijf kan waarschijnlijk aan alle financiële verplichtingen voldoen.
Maar wanneer je eigen vermogen € 100.000 is en je totaal vermogen € 800.000, is je solvabiliteit:
(100.000 ÷ 800.000) × 100% = 12,5%
Dat is een lage solvabiliteit (onder 25%). Je bedrijf leunt zwaar op vreemd vermogen (leningen, schulden), wat je financiële risico’s vergroot. Heb je bijvoorbeeld een vastgoedbedrijf? Dan is langdurige leegstand van je panden lastiger op te vangen, omdat je rente moet blijven betalen terwijl je geen geld verdient aan je investering. In zo’n geval is het belangrijk om je solvabiliteit te verbeteren.
"}},{"componentType":"sectionTitle","title":"Waarom is een gezonde solvabiliteit belangrijk?"},{"componentType":"paragraph","richBody":{"value":"Een goede solvabiliteit is een indicatie dat je bedrijf financieel gezond is. Daardoor hebben schuldeisers en investeerders meer vertrouwen dat je hen terug kunt betalen, waardoor je makkelijker geld kunt lenen tegen gunstigere voorwaarden.
Ook financiële tegenvallers (zoals economische crisis of onverwachte omzetdaling) kan je bedrijf beter opvangen als je solvabiliteit gezond is. En wanneer het wél goed gaat, heb je meer ruimte om te investeren in de groei van je bedrijf.
Reden genoeg dus om je solvabiliteit te optimaliseren.
"}},{"componentType":"sectionTitle","title":"Hoe verbeter ik solvabiliteit?"},{"componentType":"paragraph","richBody":{"value":"1. Je eigen vermogen verhogen
Maak je winst? Dan kun je overwegen om dat geld te herinvesteren, in plaats van het volledig uit te keren als dividend. Bijvoorbeeld in een pensioenregeling, of door aandelen aan te kopen. Je kunt ook nieuwe aandelen uitbrengen om kapitaal aan te trekken voor meer eigen vermogen zonder je schulden te verhogen.
2. Je gebruik van vreemd vermogen beperken
Los leningen of andere schulden af, met name die met hoge rentes. Zo wordt het aandeel van vreemd vermogen kleiner. En leen alleen als het noodzakelijk is en daadwerkelijk bijdraagt aan je winst.
Je vreemd vermogen verlagen verbetert de solvabiliteit en vermindert rentelasten, wat je bedrijf financieel stabieler maakt. Maar het kan ook je investeringskansen beperken en fiscale voordelen verminderen, wat potentieel tot lagere rendementen leidt. Overweeg dus goed of dit de juiste oplossing is voor je bedrijf.
3. Je kosten in de hand houden
Verbeter je voorraadbeheer: overtollige voorraad kost tenslotte geld en levert niets op. Automatiseer en optimaliseer je bedrijfsvoering door te investeren in efficiëntere processen (zoals bijvoorbeeld een chatbot voor je klantenservice of digitale facturatie).
4. Niet-strategische activa verkopen
Verkoop bezittingen die niet bijdragen aan de kernactiviteiten van je bedrijf, zoals onroerend goed dat niet (vaak) gebruikt wordt, onderbenutte of verouderde machines, en voorraadoverschotten. En overweeg om dure activa zakelijk te leasen in plaats van ze te kopen met vreemd vermogen (let op: dit kan effect hebben op je liquiditeit).
5. Je cashflow gezond houden
Versnel betalingen van klanten, bijvoorbeeld met efficiënte factureringsprocessen. Onderhandel langere betalingstermijnen met je leveranciers om meer werkkapitaal beschikbaar te houden.
"}},{"componentType":"sectionTitle","title":"Veelgestelde vragen (FAQ)"},{"componentType":"accordion","accordionList":[{"title":"Wat is de norm voor solvabiliteit?","richBody":{"value":"Een solvabiliteit van 25% tot 40% wordt doorgaans als gezond beschouwd, afhankelijk van je sector en bedrijfsmodel.
"}},{"title":"Kan mijn solvabiliteit te hoog zijn?","richBody":{"value":"Ja, dat kan. Een te hoge solvabiliteit kan betekenen dat je te weinig leent en daarmee kansen mist om te groeien door extern kapitaal. Het kan ook leiden tot een lager rendement op eigen vermogen.
Bijvoorbeeld: je hebt een bedrijf en wilt een proces versnellen met een nieuwe machine. De nieuwe machine kost € 100.000. Als je alleen je eigen geld gebruikt, kan die machine jaarlijks misschien € 10.000 winst opleveren. Dat komt neer op een rendement van 10%.
Je kunt de machine ook deels met een lening financieren. Stel, je legt zelf € 50.000 in en je leent de andere € 50.000 met een rente van 5%. Op die lening betaal je dan jaarlijks € 2.500 aan rente. De machine levert nog steeds € 10.000 winst op, maar omdat je minder eigen geld hebt ingezet, is je rendement op dat eigen geld hoger. Je verdient namelijk € 7.500 (€ 10.000 winst - € 2.500 rente) op je € 50.000 eigen geld: dat is een rendement van 15%.
Zo kan vreemd vermogen dus helpen om je rendement te verhogen.
"}},{"title":"Kan ik mijn solvabiliteit verbeteren zonder schulden af te lossen?","richBody":{"value":"Dat kan inderdaad, door bijvoorbeeld meer eigen vermogen aan te trekken (zoals aandelenuitgifte of privé-investeringen), je activa te herwaarderen (bijvoorbeeld vastgoed dat in waarde is gestegen), of door je winstgevendheid te verhogen, want dan neemt je eigen vermogen toe.
"}},{"title":"Kan ik een lening afsluiten en mijn solvabiliteit toch verbeteren?","richBody":{"value":"Een nieuwe lening verlaagt je solvabiliteit. Het vreemd vermogen van je onderneming neemt tenslotte toe. Maar als je die lening investeert in winstgevende projecten die je eigen vermogen verhogen, kan een lening je solvabiliteit op de lange termijn verbeteren.
"}},{"title":"Hoe snel kan ik mijn solvabiliteit verbeteren?","richBody":{"value":"Hoe snel je je solvabiliteit kunt verbeteren hangt af van je bedrijfssituatie en de maatregelen die je neemt. Schulden aflossen en winst herinvesteren kunnen relatief snel effect hebben. Structurele verbeteringen zoals het verhogen van je winstgevendheid kosten meer tijd.
"}},{"title":"Wat als je solvabiliteit te hoog is?","richBody":{"value":"Een solvabiliteitspercentage van 100% of meer betekent dat je onderneming volledig – of zelfs meer dan volledig – is gefinancierd met eigen vermogen. Dat klinkt positief, maar kan ook betekenen dat je weinig gebruikmaakt van extern kapitaal om groei te versnellen.
"}}]}]},"legalZone":{"flexComponents":[{"componentType":"paragraph","richBody":{"value":"Graag informeren we je over belangrijke zaken rondom ondernemen, zoals relevante wet- en regelgeving, waaronder ook richtlijnen en verdragen. Wij geven daarbij geen volledig overzicht van onderwerpen en wet- en regelgeving, maar enkel informatie over de onderwerpen die in de ogen van ING het meest relevant zijn. Deze informatie is aan verandering onderhevig. We raden daarom aan om de pagina te raadplegen waarnaar wordt verwezen. Je kan geen rechten (en plichten) ontlenen aan deze informatie.
"}}]}}}