Sommige beleggers verkopen hun beleggingen vlak voor 1 januari van het nieuwe jaar en zetten het vrijgekomen geld tijdelijk op een spaarrekening. Omdat het fictieve rendement op spaargeld lager is dan op beleggingen (1,44%* vs. 6% in 2026), lijkt dit een manier om belasting te besparen in box 3. Toch is voorzichtigheid geboden. De Belastingdienst kan namelijk het tijdelijk omzetten van beleggingsvermogen naar spaargeld rond de peildatum van 1 januari fiscaal negeren. Dit is bijvoorbeeld het geval wanneer je je beleggingen vanaf 1 oktober verkoopt, maar binnen drie maanden weer (deels) aankoopt in het nieuwe jaar. Het gevolg is dan mogelijk dat het fictief tarief van 6% (2026) van toepassing blijft in plaats van 1,44%*.
*Voorlopig voorgesteld tarief voor 2026
"}},{"componentType":"actionAccordion","actionAccordionList":[{"title":{"value":"
Rekenvoorbeeld
"},"icon":{"transformBaseUrl":"https://assets.ing.com/transform/0174d1a0-d34c-43a3-9a78-eea1cec03d39/Functionalities-Swap_Outline","type":"image","width":32,"altTextNL":"\"\"","original":"https://assets.ing.com/m/7f618a798a13fa0d/original/Functionalities-Swap_Outline.svg","extension":"svg"},"paragraphs":[{"componentType":"paragraph","richBody":{"value":"Op 1 december 2025 heb je € 100.000 aan spaargeld en € 900.000 belegd in een beleggingsportefeuille. Je verkoopt je beleggingen en voegt de opbrengst toe aan je spaargeld. Je spaarsaldo bedraagt € 1.000.000 op 1 januari.
Op 1 februari 2026 koop je voor € 700.000 opnieuw beleggingen. Omdat deze aankoop binnen drie maanden plaatsvindt en de peildatum (1 januari) in die periode valt, wordt ‘peildatumarbitrage’ vermoed. Op de peildatum telt de Belastingdienst daarom € 700.000 als overige bezittingen en € 300.000 als spaargeld.
Kun je echter aantonen dat je gehandeld hebt uit zakelijke overwegingen (dat wil zeggen niet fiscale overwegingen) dan is er geen sprake van peildatumarbitrage (bijvoorbeeld door koersontwikkelingen of reguliere handelsactiviteit). Het is aan jou om dit richting de Belastingdienst aannemelijk te maken. Hierover wordt ook een vraag gesteld in de aangifte inkomstenbelasting. Koop je de nieuwe beleggingen pas drie maanden ná verkoop aan? Dan is er geen sprake van peildatumarbitrage.
"},"textLinks":[{"url":"https://www.belastingdienst.nl/wps/wcm/connect/bldcontentnl/belastingdienst/prive/vermogen_en_aanmerkelijk_belang/vermogen/wat_is_uw_vermogen/vermogen-verplaatsen-binnen-box-3","text":"Lees hier meer over de peildatumarbitrage en andere antimisbruikregelingen rondom de peildatum van box 3."}]},{"componentType":"paragraph","title":"Forfaitair rendement en tegenbewijsregeling","richBody":{"value":"Het forfaitaire rendement (het fictieve rendement waarmee de Belastingdienst nu rekent) voor beleggingen stijgt van 5,88% in 2025 naar 6% in 2026. Maar de tegenbewijsregeling geeft belastingplichtigen de mogelijkheid om aan te tonen dat hun werkelijke rendement op vermogen lager is dan het fictieve rendement, ook als deze gecorrigeerd is voor peildatumarbitrage. Lees meer in ons artikel.
Het percentage voor de categorie 'overige bezittingen' is in de Tweede Kamer op 27 november 2025 via een aangenomen amendement op het Belastingplan gewijzigd van 7,78% naar 6,0%. Dit moet dit nog door de Eerste Kamer worden goedgekeurd, de stemming hierover staat gepland op 16 december a.s.
"}},{"componentType":"sectionTitle","title":"2. Houd vast aan je vermogensplan – tenzij er iets verandert in je leven"},{"componentType":"paragraph","richBody":{"value":"Een vermogensplan helpt je om je financiële doelen te bereiken op een manier die past bij jouw persoonlijke situatie. Je beleggingsplan is daar onderdeel van, afgestemd op je risicoprofiel en horizon.
"}},{"componentType":"cards","cards":[{"componentType":"productCard","cardType":"product","cardSize":"small","title":"Vermogensplanning","intro":"Heb je nog geen vermogensplan? Wij helpen je graag bij het opstellen ervan.","image":{"transformBaseUrl":"https://assets.ing.com/transform/1b5db712-6cdf-42be-a136-3acaebbefcc7/FATHER-AND-SON-IN-SEA-AGAINST-SKY","type":"image","width":5954,"altTextNL":"\"\"","original":"https://assets.ing.com/m/78f826d420bc58cc/original/FATHER-AND-SON-IN-SEA-AGAINST-SKY.jpg","extension":"jpg"},"link":{"url":"/private-banking/vermogensplanning"}}]},{"componentType":"paragraph","richBody":{"value":"Door je aan dit plan te houden, voorkom je dat je beslissingen neemt op basis van emoties of marktvolatiliteit. Financiële markten bewegen continu en je vermogensplan is ontworpen met een lange termijn in gedachten; tussentijdse schommelingen horen daarbij.
Afwijken van je plan kan grote gevolgen hebben. Je loopt het risico dat je op het verkeerde moment in- of uitstapt en rendement misloopt. Je doelen kunnen in gevaar komen, bijvoorbeeld als je te defensief gaat beleggen en onvoldoende vermogen opbouwt. Ook kun je ongemerkt juist meer risico nemen dan je aankunt, wat kan leiden tot stress of financiële problemen. Je portefeuille raakt dan uit balans en sluit niet meer aan bij jouw situatie.
Houd daarom vast aan je vermogensplan. Alleen bij structurele veranderingen in je leven is het zinvol om je plan opnieuw te bekijken, zoals bij:
Een huwelijk, echtscheiding of geboorte
Verkoop van je bedrijf
De aankoop van een woning met eigen geld
Het ontvangen van een grote schenking of erfenis
Verandering in inkomen of pensioenplanning
In zulke gevallen is het verstandig om je plan samen met je Relatiemanager te herzien.
"}},{"componentType":"sectionTitle","title":"3. Vergeet de eindejaarsrally niet"},{"componentType":"paragraph","richBody":{"value":"Historisch gezien is het vierde kwartaal een sterk kwartaal voor aandelen. In de laatste twee maanden van 2024 steeg de MSCI All Country World-index met 6% (in euro). Ook dit jaar zijn er signalen die wijzen op een mogelijke eindejaarsrally. Of misschien zitten we er al in? Momenteel zien we dat er een rally gaande is van allerlei soorten aandelen die iets te maken hebben met AI: de fabricage van chips, het inrichten van datacenters en verhuren van cloud-computing, of profijt kunnen trekken uit het gebruik van AI.
Voor nu geldt: laat je niet verleiden tot kortetermijndenken. Of die eindejaarsrally er daadwerkelijk komt, weten we pas achteraf. Maar tussentijds in- en uitstappen gaat vrijwel altijd ten koste van je rendement. Het punt is namelijk: je kunt wel uitstappen als je een top in de markt vermoedt, maar hoe weet je wanneer je weer moet instappen? Voor je het weet, ben je te laat. Daarom is tijd in de markt altijd beter dan het willen timen van de markt. Een goed gespreide portefeuille, afgestemd op je doelen en horizon, is de beste manier om ook in onzekere tijden vooruit te blijven kijken. En vergeet niet: ook januari is traditioneel gezien een goede maand voor aandelen.
"}},{"componentType":"sectionTitle","title":"Wat kun je doen?"},{"componentType":"paragraph","richBody":{"value":"Het is goed om deze drie overwegingen mee te nemen in je besluitvorming. Wil je sparren over jouw situatie? Neem dan contact op met je Relatiemanager.
Beleggen brengt risico’s en kosten met zich mee. Je kunt jouw inleg of een deel hiervan verliezen.
"}},{"componentType":"accordion","accordionList":[{"title":"Dit artikel is geschreven naar de situatie per 10 oktober 2025","richBody":{"value":"De door ING in dit artikel verstrekte informatie is geen aanbod, advies of financiële dienst en heeft uitsluitend tot doel u concreet te informeren en te voorzien van praktische tips. Wij adviseren u te allen tijde een specialist te raadplegen als het gaat om uw financiële en/of vermogens planning. Bij het samenstellen van dit artikel is de grootst mogelijke zorgvuldigheid betracht. Het kan echter voorkomen dat de informatie in onderhavig artikel onjuistheden of onvolledigheden bevat. De ING is niet aansprakelijk voor enige schade (van welke aard dan ook) die voortvloeit uit het gebruik, op welke wijze dan ook, van de aangeboden informatie. Aan de verstrekte informatie kunnen geen rechten worden ontleend. Eventueel genoemde tarieven zijn indicatief en zijn niet bindend voor de ING. Alle rechten en wijzigingen voorbehouden. Dit is een uiting van ING Bank NV, statutair gevestigd te Amsterdam.
"}}]},{"componentType":"sectionTitle","title":"Lees ook"},{"componentType":"cards","cards":[{"componentType":"articleCard","cardType":"article","cardSize":"medium","title":"Alles over de Wet tegenbewijsregeling box 3","body":"Krijg je mogelijk geld terug? Lees wat de regeling inhoudt en voor jou betekent.","image":{"transformBaseUrl":"https://assets.ing.com/transform/55688c83-fd74-434a-a0a3-ece1c3ad427c/Large_Web-and-Screen-Mid-adult-businessman-looking-at-some-documents-in-an-office-Exclusive-usage-for-ING-Private-Banking","type":"image","width":1920,"original":"https://assets.ing.com/m/4fdac08a2e7dc336/original/Large_Web-and-Screen-Mid-adult-businessman-looking-at-some-documents-in-an-office-Exclusive-usage-for-ING-Private-Banking.jpg","extension":"jpg"},"date":"2025-07-09","link":{"url":"/private-banking/kennis-en-inzichten/vermogen-laten-groeien/wet-tegenbewijsregeling-box-3"}},{"componentType":"articleCard","cardType":"article","cardSize":"medium","title":"Beleggen buiten de beurs: alles over Private Markets","body":"Interview met Michiel Elshof, hoofd Private Markets bij ING Private Banking.","image":{"transformBaseUrl":"https://assets.ing.com/transform/c64339f7-d53c-4fe5-829c-e75d412ea3ce/Michiel-Elshof","type":"image","width":2880,"original":"https://assets.ing.com/m/5287611d5e4d962a/original/Michiel-Elshof.png","extension":"png"},"date":"2025-10-27","link":{"url":"/private-banking/kennis-en-inzichten/vermogen-laten-groeien/beleggen-buiten-de-beurs-private-markets"}}]}]},"complementaryZone":{"flexComponents":[{"componentType":"cards","cards":[{"componentType":"productCard","cardType":"product","cardSize":"small","title":"Maak een afspraak","intro":"We gaan graag in gesprek.","image":{"transformBaseUrl":"https://assets.ing.com/transform/3e538078-976f-4b74-b49c-90d7cd895df2/Web-12","type":"image","width":307,"original":"https://assets.ing.com/m/1d41bac33a10b194/original/Web-12.svg","extension":"svg"},"link":{"url":"/private-banking/contact"}},{"componentType":"productCard","cardType":"product","cardSize":"small","title":"Inloggen Mijn ING","intro":"Snel inzicht in je financiële situatie.","image":{"transformBaseUrl":"https://assets.ing.com/transform/33c4e3a2-7e3d-47a1-9c6f-1993eedcdb8c/Web-13","type":"image","width":307,"original":"https://assets.ing.com/m/5aecfb619a645cd6/original/Web-13.svg","extension":"svg"},"link":{"url":"https://mijn.ing.nl/login"}}]}]}}}