Door jouw beleggingen te spreiden, spreid je ook de risico's. Als effecten door verschillende ontwikkelingen stijgen of dalen, beperk je de verwachte waardeschommelingen van de portefeuille. De koersbewegingen van de verschillende onderdelen dempen elkaar dan namelijk. De beste risicodemping ontstaat als je beleggingen combineert die tegengesteld aan elkaar bewegen als reactie op een bepaalde gebeurtenis.
Wat is een goede spreiding?
De twee belangrijkste soorten beleggingen zijn aandelen (meestal risicovol) en obligaties (meestal minder risicovol). Simpel gezegd geven aandelen het meeste rendement als de economie aantrekt en obligaties juist als de economische groei vertraagt en de rente daalt. Ook ruilen sommige beleggers aandelen in voor obligaties als zij even minder risico willen lopen, bijvoorbeeld tijdens een crisis. Een goed gespreide beleggingsportefeuille bevat beide beleggingscategorieën. Ook de toevoeging van de categorieën grondstoffen of alternatieve beleggingen kunnen bijdragen aan de spreiding.
Aandelen (waaronder vastgoedaandelen) en obligaties zijn de belangrijkste soorten beleggingen om over te spreiden. Dat komt vooral doordat de koersen van beide categorieën anders reageren op marktontwikkelingen. Aangezien aandelen gemiddeld risicovoller zijn dan obligaties, bepaalt vooral de onderlinge verhouding van beide soorten het totale risico van je beleggingsportefeuille.
Risicometer Beleggen: de spreiding van 5 standaardprofielen
ING heeft samen met andere leden van de Nederlandse Vereniging van Banken vijf beleggingsprofielen beschreven. Die maken het makkelijker om verschillende aanbieders van beleggingsdiensten te vergelijken. Voor deze beleggingsprofielen is beschreven wat de verhouding is van de ‘zakelijke waarden’ (zoals aandelen, vastgoed en alternatieve beleggingen) en ‘vastrentende waarden’ (obligaties).
Een ander belangrijk punt bij het samenstellen van een goede beleggingsportefeuille is de vraag of je wel of niet op één moment al jouw geld belegt. Koersen kennen ups en downs. Als je net op een hoogtepunt van de beurskoersen met al je geld bent ingestapt, dan kan het lang duren voordat je op een aantrekkelijk gemiddeld rendement staat. Het kan dan zelfs jaren duren voordat jouw beleggingsportefeuille weer op de startwaarde uitkomt. Helaas weet niemand het beste instapmoment van tevoren. Daarom kun je er ook voor kiezen het risico op een ongunstige instapkoers te spreiden.
In porties beleggen
Stel, je hebt geld beschikbaar om op 2 januari 1.200 stuks te kopen van aandeel X. Dan kun je ervoor kiezen om niet meteen al je geld in aandelen X te steken, maar gedurende een bepaalde periode steeds plukjes te kopen. Hierdoor middel je jouw aankoopkoers en vang je de pieken en dalen in de koers op. Je spreidt jouw aankopen dus over een langere periode.
Rekenvoorbeeld: 12 maandelijkse aankopen
In dit voorbeeld worden op iedere eerste beursdag van de maand 100 aandelen X gekocht. Zo leg je in één jaar, gespreid in de tijd, jouw geld in. De gemiddelde koers waarop je 1.200 aandelen X koopt, kan dan lager liggen dan als je alle 1.200 aandelen koopt op 2 januari. Hieronder zie je 3 scenario's uitgewerkt: bij een dalende, een schommelende en een stijgende koers van aandeel X gedurende een jaar.
| Datum | Dalend | Schommelend | Stijgend |
|---|---|---|---|
| 2 januari | €25,25 | €25,25 | €25,25 |
| 1 februari | €24,00 | €20,01 | €26,00; |
| 1 maart | €24,23 | €26,20 | €27,00 |
| 1 april | €24,13 | €27,33 | €27,50 |
| 1 mei | €22,00 | €30,10 | €28,00 |
| 1 juni | €22,76 | €17,23 | €27,00 |
| 1 juli | €23,33 | €18,00 | €28,00 |
| 1 augustus | €21,15 | €22,22 | €31,00 |
| 1 september | €20,50 | €22,00 | €33,00 |
| 1 oktober | €20,01 | €23,16 | €32,00 |
| 1 november | €20,15 | €24,99 | €35,00 |
| 1 december | €19,86 | €24,00 | €31,00 |
| Gemiddeld | €22,28 | €23,37 | €29,23 |
| Totale investering | |||
| 1. Alles in 1 keer inleggen | €30.300 | €30.300 | €30.300 |
| 2. Gespreid beleggen | €26.737 | €28.049 | €35.075 |
| Goedkoper uit door spreiding: | €3.563 | €2.251 | - €4.775 |
Conclusie uit dit voorbeeld: voordeliger bij schommelende koersen
Koop je 1.200 aandelen op 2 januari dan betaal je € 30.300 (1.200 x € 25,25). Je ziet dat je bij een dalende en schommelende koers voordeliger uit bent en dat bij een stijgende koers (scenario 3) het niet voordelig blijkt om gespreid te beleggen. Wat de beste keuze voor jou is, bepaal je natuurlijk zelf. Maar gespreid beleggen lijkt dus vooral aantrekkelijk voor beleggingen waarvan een grillig koersverloop is te verwachten.
Het loont om de verhouding van aandelen en obligaties in je portefeuille regelmatig te checken. Na verloop van tijd kan die verhouding namelijk flink veranderen door koersschommelingen. Daardoor kan jouw beleggingsrisico gaan afwijken van het risico (beleggingsprofiel) waarvoor je had gekozen. Ook kan jouw persoonlijke situatie zijn gewijzigd, waardoor je bijvoorbeeld meer of minder risico wilt of kunt lopen.
"}},{"componentType":"paragraph","title":"Goed om te weten","richBody":{"value":"Beleggen brengt risico’s en kosten met zich mee. Je kunt (een deel van) je inleg verliezen. Lees meer over de risico's van beleggen en hoe je ze kunt beperken.
"}},{"componentType":"linkList","iconTitle":{"title":"Meer weten over beleggen"},"textLinks":[{"url":"/particulier/beleggen/beleggen-bij-ing","text":"Beleggen bij ING"},{"url":"/particulier/beleggen/duurzaam-beleggen","text":"Duurzaam beleggen"},{"url":"/particulier/beleggen/hoe-werkt-beleggen","text":"Hoe werkt beleggen"},{"url":"/particulier/beleggen/ing-investment-office","text":"ING Investment Office"},{"url":"/particulier/beleggen/beursnieuws-en-actualiteit","text":"Beursnieuws en actualiteit"}]}]}}}